🔐 Открыл доступ в свой платный канал совершенно бесплатно — t.me/+zKWzSLivmAk4MDIy
❗️Успевай вступить☝️

❗️На прошедшей неделе акции Полюса в моменте достигали своего локального максимума в 12150 рублей. После чего бумаги скорректировались вместе со всем рынком. Однако, они могут вновь достигнуть этот уровень и даже превысить его. К этому могут привести следующие факторы:

➡️ Финансовые результаты компании заметно улучшились:

В первой половине 2023 года Полюс нарастил выручку на 29%, а скорректированную EBITDA — на 37%. Такого роста удалось достичь за счет увеличения объемов производства и реализации золота, а также за счет роста цен на драгоценный металл. Тем временем, чистая прибыль упала на 59%, но реального оттока средств не было — прибыль сократилась на бумаге из-за переоценки некоторых активов и обязательств.

➡️ Защита от девальвации рубля

Цена реализации золота привязана к доллару США $USDRUB Поэтому при ослаблении отечественной валюты доходы Полюса $PLZL при пересчете в рубли растут, что может оказывать позитивный эффект и на динамику акций.

( Читать дальше )

•$PLZL
Компания «Полюс» подчеркнула, что выкуп акций у их владельцев будет происходить в рамках обозначенного объема в порядке очередности подачи заявок на сделку, вне зависимости от величины первых поданных заявок.

Однако в пресс-службе «Полюса» добавили, что не все держатели крупных пакетов акций будут участвовать в выкупе. «На данный момент нет точной информации по объемам выкупа у мажоритарных акционеров. Насколько нам известно, один из крупных акционеров, не ведущий коммерческую деятельность, не планирует участвовать в процедуре выкупа. Механизм подачи заявок был максимально упрощен нами в интересах именно частных инвесторов», — сообщили в пресс-службе «Полюса».

Аналитик ФГ «Финам» Алексей Калачев уверен, что предложение компании не предназначено для миноритариев: «Данный как бы «байбэк» не будет иметь отношения к рыночным котировкам акций. Он нацелен на выкуп конкретного количества акций за конкретную цену и у конкретного продавца. То есть, это не выкуп с рынка и даже не выкуп у всех пропорционально поданным заявкам. Нет, это какая-то внутрикорпоративная сделка, только оформленная в виде байбэка».

( Читать дальше )

$SMLT «Самолет» после объявления байбэка пока сильно не взлетает, поскольку сам байбэк ещё не начат. Однако до конца года менеджмент должен осуществить задуманное. Акции, по нашему мнению, по-прежнему дешевы, особенно с учетом начала раскрытия счетов-эскроу и роста денежного потока.

Лучший телеграм с прибылными сигналами👇
t.me/+zKWzSLivmAk4MDIy

$BELU «Белуга» пока находится в «боковике» после всех основных событий, о чем мы предупреждали ранее. Здесь нужно ждать раскрытия операционных показателей за 2 кв. и далее уже полугодового отчета, после чего рассчитывать полугодовой дивиденд.

$PLZL «Полюс» после отмены дивиденда так и не скорректировался, а даже наоборот подрос. Деньги из компании не уходят, поэтому ничего страшного нет. Компания может либо заплатить уже за первое полугодие, либо придумать что-то типа байбэка. Так или иначе, в «Полюсе» дивиденды не являются основным драйвером, это больше экспозиция на само золото в рублях, которое сейчас на исторических максимумах.


( Читать дальше )